多元投资组合？
假设你的目标是年化收益10%，最大回撤不超过-5%（就是说哪怕亏最多也不超过本金的5%）那么选择3个标的作为组合是足够的： 你只需要在每个标的中各投入248元即可达成目标。 如果你还想进一步降低风险，可以将标的数扩大到6个甚至更多。当然，这样做会拉低每个标的的比例，使得整体收益下降并且变的不那么稳定。如果担心波动和亏损可以采取降低每个标的的仓位的方式来降低风险，而不是盲目增加标的数量。
另外要提醒的是不同标的之间可能的相关性并不一定很高。这时候你采用线性加权的方法计算收益率就会使结果失真。正确的做法应该是对每一类资产单独评估然后加总。以沪深300为例，中证指数有限公司官网显示其行业分布情况如下： 可以看到该指数成分股几乎全部是自由流通市值最大的300家公司。这也就意味着对任何时期来说该指数的成分股基本是一致的。换句话说该指数的各个时间段的收益率基本上是由同一个因素决定。因此我们可以通过算术平均的方式得到一个综合的收益率。同样，如果将中证500加入到两个指数当中，因为其成分股的分散程度更高，各个阶段的表现与市场总体的表现相关性会更低一些。
以上只是对简单投资组合的一个很简单的介绍。真正的组合管理还要考虑流动性、杠杆、基金换手率等问题。