未来贷款质量如何发展？
2018年以来，金融行业进入监管强化和压力测试周期。2019年，“严监管”、“强监管”成为金融行业的一个焦点词。2019年，金融行业严监管，不仅仅涉及证券和保险，也涉及到了银行，在强化监管的同时，金融行业头部化趋势明显，马太效应呈现。对于金融行业而言，2020年，将成为一个新的转折点，机遇与挑战同在。
从总量上来看，中国现在已经成为了全球数一数二的金融开放的时代。金融行业的方方面面都在加强和深化改革开放的程度。中国主动地、积极地、自觉地参与国际金融资源的市场配置，同时也敞开大门，主动引进海外金融战略投资。在供给侧改革和要素市场改革中，金融是核心。金融的开放和改革将为整个经济体系赋能，提供有效率的资本、增强市场竞争、优化企业组织。
展望2020年，中国金融行业机会很多，挑战也不少。对于国有大行和股份行而言，2019年，让利实体经济成为了一个主旋律。面对经济下行，监管要求银行降低融资成本。银行也相应采取措施，让利实体经济。但与此同时，大行和股份行的让利，在提升利润空间的同时，也压缩了本身的盈利空间，让盈利水平有所减少。2020年，对于大行的让利政策可能会收窄，对股份行的考核压力可能会增大。
中小行今年的压力则更多集中在资产端和负债端。资产端，监管从2018年开始持续压降不良贷款，中小行不良处置压力显著提升。负债端，考虑到城商行和农商行资产端价格相对较低，吸收存款竞争力相对较弱，今年负债端压力相对较大。
消费金融方面，尽管没有明确的统计数字显示未来消费金融行业会是上升的趋势。但从整个市场情况看，银行信用卡、消费金融公司、各大网贷平台等正加大融资力度以扩张市场、抢占先机。从2019年消费金融发展态势看，2020年消费金融增长空间将被进一步打开。
在2019年银行纷纷加快消费金融成立的同时，持牌消费金融公司的成绩也不容忽视。根据最新数据，持牌消费金融公司已经到了16家，其信贷余额已经占到了银行零售信贷的37%，可进一步想象的空间还很大。相比之下，互联网消费金融平台发展空间仍然广阔。根据网贷之家统计数据，2019年11月P2P网贷网贷行业贷款余额继续下降，已降至约7165亿元人民币，环比上月下降450亿元，同比去年下降11.2%。预计未来3-5年整个互联网消费金融有望超过1000万亿的市场规模。总体上看，2019年整个金融消费金融表现出增长快、风险大、平台多的特点，预计2020年仍然会是银行竞争和风控的重点。
房地产金融政策可能将从2019年的紧锁转为2020年的适度放松，但整个大的框架下，房地产金融政策仍然会贯彻“房住不炒”的理念，进行微调。